核心观点：在市场波动较大的背景下，我们认为基本面是投资决策中重要的参考因素之一。从通信行业各板块的基本面情况来看，我们建议主要关注以下方面：1、一线的海外算力板块，有坚实的基本面支撑，业绩兑现好，估值水平较低，包括中际旭创、新易盛、天孚和工业富联；2、二线海外算力和国产算力，开始在客户侧逐渐实现突破，业绩可能开始兑现，包括源杰科技、润泽科技、英维克、华丰科技、锐捷网络等；3、新质生产力的大方向，未来将有更多的产业政策支持，比如量子、低空经济、数据要素、卫星通信等领域。同时，三季度财报季将要到来，建议关注三季度业绩较好或改善明显的公司。本期推荐：新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、润泽科技、英维克、华丰科技、锐捷网络。上期回顾：投资组合“新易盛、中际旭创、源杰科技、润泽科技、华丰科技、锐捷网络”，相同权重测算平均上涨1.74%，跑赢通信(申万)指数3.73pcts，跑赢沪深300指数4.99pcts。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。