盘前信息20241015：华为是中国的骄傲

近期，美国总统大选，哈里斯在民调上，开始下滑。临近美国大选结果出炉，特朗普趋于胜选的概率开始提升。美国NBC新闻民调、益普索民调、CBS新闻民调显示哈里斯民调支持率下降1-4%不等。这三个民调都是具有较强的mz党倾向，真实情形，可能特朗普的民调相对上升幅度更大。

特朗普赢得美国大选的概率提振，在资产价格上也开始得到显著的体现。美股特朗普媒体科技公司，周一收涨18%以上，10月份以来的涨幅86%。和特朗普交易关联度大的比特币，昨日亦上涨4%以上，价格突破6.6万美金每枚，较比特币2024年内最高点7.1万美金，仅有8%的涨幅空间。

我此前和大家更多讨论的是特朗普胜选后，对美国资产整体带来的风险。目前来讲，特朗普如果上台，中美贸易战因恶化程度已经冰点，进一步大增关税，一定对美国是反噬，量缩价涨的恶果。欧美贸易战的预期，是目前特朗普执政后，有可能会新落地的举措。但欧洲的对等报复行为，同样不会缺失。这会诱发全球新一轮贸易混乱的预期，对全球经济的增长预期是不利的，对美股跨国公司的利润预期，也是不利的。

华盛顿邮报报道，以色列总理内塔尼亚胡向美国告知，不打算打击伊朗的石油及核设施，将打击伊朗军队。消息公布后，国际NYMEX油价，15分钟内，下跌接近3%。日线层面，国际油价在国庆节后的1周多时间，已经跌去9月初反弹以来幅度的一半，重新回到偏熊市的格局。从结构性需求层面来讲，原油的趋势是非常差的，昨日欧佩克进一步下调全球原油需求的预期。供给层面来讲，我此前和大家讨论过欧佩克内部的分裂态势，各个国家政治诉求的不同，原油供给的集体垄断难以维系。

周一A股偏弱反弹，各大类指数，并没有显著修复5日均线。结构上，华为鸿蒙、华为手机和军工板块，录得较大的涨幅。昨日华为鸿蒙板块集体大涨，短线进入了非常强势的状态。软件国产替代和芯片国产替代的不同之处在于，我们国家软件的能力和创新，突围的水平很高，难点是替代速度慢，因为软件有一个生态圈的使用惯性，实体刚性替代的需求没那么高，需要好的推广模式。而芯片国产替代刚好相反，实体刚性替代需求很强，一方面国产替代一定是降本需求，另一方面国产替代保护了实体内心的供应链安全焦虑。但芯片国产替代的难度比软件大的地方是技术突围的速度偏慢，需要企业潜下心，耐心做研发的积累。昨日市场在上周大跌后，率先选择华为链条作为突破的上涨方向，可能就是求解二者之间的平衡。华为是自2023年熊市以来，国产突围速度最快的优质企业，绑上华为链条的企业，意味着业绩兑现预期的速度会更快。我在此前和大家深度讨论本轮牛市主线的时候，做过华为链条的推介。昨日市场的表现，也体现出来这一点。

今日A股交易计划：某华为链条大股东重组预期的公司+某英伟达链条AI云计算服务商，长期波段交易预期；某华为链条新增业务预期的公司+某中东安全对讲机焦虑的公司+某商业航天产业链公司+某品牌白酒厂商重组预期的公司，短期紧盯型交易预期。