推荐【网宿科技】液冷产业链机会（DELL液冷供应商）Dell股价继续大涨，不断创新高，背后的核心驱动：AI服务器的放量，特别是Dell在GB200中的份额，或将在70%以上。这也是为什么Dell在24Q4财报(24年2月)中讲到，2024年要大规模部署液冷的原因。Dell的创新高，与SMCI股价的停滞不前，形成鲜明对比，背后是两家在GB200市场份额的此消彼长。另外，Dell正在与Nvidi一起构建AI工厂(AIFctory)，Dell在这一轮AI的产业位置，是在被强化的。关于Dell产业链的机会，推荐【网宿科技】，2023年网宿子公司绿色云图，与戴尔开展战略合作，共同推进液冷数据中心的落地。绿色云图液冷方案包括：冷板式液冷机柜和浸没式液冷机柜。目前，绿色云图自研的液冷技术，已经与Dell的AI服务器PowerEdge系列结合。网宿科技2024年扣非净利润有望6亿元左右(增速40%左右)，非扣非净利估计7亿元左右(账上有75亿元左右现金，产生利息收入)，目前市值197亿元，估值PE30X左右。From华泰计算机 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。